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阿里云“狂奔”上市,云计算竞争日趋白热化

2023年,AI大模型异军突起,为云计算提供了全新的“解题”思路。针对AI大模型,阿里已经开始调整业务和创收模式,积极进行相关产品布局。





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继阿里巴巴宣布启动“1+6+N”组织变革以来,首个正式“单飞”的业务落子阿里云。



5月18日,阿里巴巴公布最新财务报告,并宣布阿里云将拆分上市。



阿里巴巴集团董事会主席兼CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO张勇宣布:阿里云智能集团将于未来12个月内从阿里集团完全分拆并完成上市,同时,阿里云智能集团将引入外部战略投资者。



在此之前,一直有传阿里云考虑独立运营并上市的消息,如今尘埃落定。张勇在全员信中表示,分拆是为了更好地发展,是阿里云面向未来二次创业的全新开始。



为什么阿里云要上市?



首先,从公司本身来看,阿里云已经实现了稳定的盈利。



根据阿里巴巴财报,阿里云是阿里“唯二”能创造经调整EBITA盈利的业务。



财报显示,阿里云智能在2023财年总收入为772.03亿元,经调整EBITA利润为14.22亿元,同比增长24%,已连续两年实现盈利。



其次,从行业来看,作为国内首家云计算公司,阿里云市场地位领先。



IDC所公布的《中国公有云服务市场(2022下半年)跟踪》报告显示,阿里云稳定占据公有云市场排名第一的位置。



在国内云服务市场中,无论IaaS市场,还是IaaS+PaaS,阿里云长期以来都是稳居榜首。



此外,从叙事的角度,阿里云是一家真正独立的云计算公司,也不再有“电商公司”的标签,可以从云计算、人工智能、大数据等纯科技角度进行分析。



在今年“ChatGPT+AIGC”的全球大行情中,从股价表现看阿里巴巴并未吃到市场红利,而分拆独立上市后,阿里云或将赶上AI发展带来的长期利好。



值得注意的是,“引入外部战略投资”或许也是云业务分拆上市的另一个目的。



张勇表示,“云业务分拆上市也是希望能够借此调整股东结构,引入一些战略投资者,为云的下一步发展,包括市场的拓展打下基础。”



外部战略投资可以给阿里云带来新的外部资源,产生协同效应,例如技术、管理、市场、渠道、品牌等战略性资源,增强公司的核心竞争力和创新能力。



阿里养出的一只“独角兽”



成立以来,阿里云的估值一直备受关注。



2018年,摩根士丹利分析师类比亚马逊AWS的估值比例,给出阿里云的估值为670.94亿美元。



2020年,国金证券发研报称,阿里云的龙头地位稳固,由于云计算行业高成长,估值2836亿元(约400亿美元)。



在阿里云业绩快速增长之时,多家机构上调阿里云估值至千亿美元以上。



其中,高盛对阿里云的估值作出了两次上调,一次是基于摩根士丹利给出的770亿美元上调至930亿美元,之后在8月份再次上调至1238亿美元。



这是个什么概念?若按照1238亿美元的估值计算,上市后的阿里云足以成为中国第四大的互联网上市公司,仅次于阿里、腾讯、美团。



云计算行业战火重燃



事实上,即便排名第一的阿里云也不能高枕无忧,其正面临营收增长降速、市场份额收窄的挑战。



财报显示,2022财年Q1-Q4,阿里云营收增速分别为30%、33%、20%以及12%。



对比来看,2022年,天翼云、移动云、联通云的营收分别为579亿、503亿元、361亿元,分别同比增长107.5%、108.1%以及121%。



尽管当前阿里云仍旧保持着市场主导地位,但在这样悬殊的营收增速下,2023年阿里云很可能会被天翼云、移动云挤下第一的宝座。



更重要的是,阿里云的市场份额已经开始受到影响。



据不完全统计,阿里云从2020年至2022年底,市场份额分别为40.3%、37%、31.6%,收窄趋势已经非常明显。



如今,国内云计算市场硝烟再起,价格战打得火热。



5月16日,腾讯云方面宣布对多款核心产品降价,并将于6月1日正式生效,其中针对部分区域的云服务器实例特惠时长进一步加大折扣力度,价格降幅最高更是将达到40%。



就在同一天的晚间,移动云也宣布对多款云产品降价,部分产品线最高降幅达60%。 



其实在腾讯云和移动云此次宣布降价前,4月26日阿里云方面在2023阿里云合作伙伴大会上就公布了史上最大规模的降价,核心产品价格全线下调15%至50%,存储产品最高降幅则达到了50%。



竞争对手的崛起,时刻都在挑战着阿里云紧绷的神经。



在公有云市场逐渐饱和的当下,如何寻找新的市场增长方向?



2023年,AI大模型异军突起,为云计算提供了全新的“解题”思路。针对AI大模型,阿里已经开始调整业务和创收模式,积极进行相关产品布局。



上个月,阿里云推出通义千问大模型,阿里未来将所有产品接入通义千问进行全面改造。对新一轮AI浪潮的判断和投入,或将为阿里云带来更大的增长空间,和更多独立的筹码。